全球“缺芯”依舊嚴(yán)峻，汽車行業(yè)還是拿不到芯片，以至于部分下游車企交付受阻。

　　近日，21世紀(jì)資本研究院從上海某寶馬4S店處了解到，由于缺芯，寶馬進(jìn)口車型交付進(jìn)度受到影響。

　　“進(jìn)口車缺芯情況比較嚴(yán)重，交付時(shí)間無(wú)法承諾，預(yù)計(jì)四季度將恢復(fù)正常。目前是保證國(guó)產(chǎn)車供應(yīng)，因?yàn)閷汃R國(guó)產(chǎn)車型需求量大，廠家芯片先供應(yīng)這部分車型的生產(chǎn)和銷售。”該店負(fù)責(zé)人表示。

　　無(wú)獨(dú)有偶，近期有關(guān)車企停產(chǎn)的消息頻現(xiàn)報(bào)端。

　　據(jù)21世紀(jì)資本研究院統(tǒng)計(jì)，豐田、本田等日本車企，大眾、福特和通用汽車等已削減產(chǎn)量。福特、日產(chǎn)、大眾北美多家工廠6月因“缺芯”停產(chǎn)，現(xiàn)代起亞等韓國(guó)車企也因“缺芯”遭遇新一輪停產(chǎn)。

　　不僅僅是車企，面板、筆電、手機(jī)、小家電等均有不同程度的缺芯困擾。

　　廣東中山燈企因缺芯“有單接不了，有錢買不到”的發(fā)聲，更是將“缺芯”下的產(chǎn)業(yè)窘境再度推至臺(tái)前。

　　“缺芯”影響測(cè)算

　　5月20日，福特汽車表示，由于芯片短缺對(duì)于汽車行業(yè)造成的持續(xù)影響，公司將于6月份暫停或者削減8家北美工廠的生產(chǎn)。

　　據(jù)悉，福特8家北美工廠的生產(chǎn)將分時(shí)段停產(chǎn)。

　　此前，由于關(guān)鍵芯片的供應(yīng)持續(xù)減少，福特已經(jīng)關(guān)閉了多家工廠并多次減產(chǎn)。受影響的車型包括福特野馬、銳際，以及高利潤(rùn)的F-150皮卡和Bronco Sport SUV。

　　福特在一份電子郵件聲明中表示：“我們的團(tuán)隊(duì)將繼續(xù)充分利用現(xiàn)有的芯片資源，并繼續(xù)尋找獨(dú)特的解決方案，為經(jīng)銷商和客戶提供盡可能多的高質(zhì)量汽車。”

　　日產(chǎn)也在5月19日表示，受芯片供應(yīng)短缺影響，計(jì)劃在6月份削減其北美產(chǎn)量。

　　本月早些時(shí)候，有報(bào)道稱日產(chǎn)旗下的英菲尼迪將暫停QX50的生產(chǎn)，從而為QX60車型節(jié)省芯片，后者將于今年夏天投產(chǎn)。

　　據(jù)21世紀(jì)資本研究院統(tǒng)計(jì)，本田、大眾、福特、通用汽車、三菱汽車、現(xiàn)代、起亞等車企已紛紛宣布由于芯片供應(yīng)不足而減產(chǎn)或關(guān)停部分工廠。

　　在韓國(guó)，迫于汽車芯片斷供、生產(chǎn)面臨中斷壓力，近期部分車企推出減少配置、降低售價(jià)的簡(jiǎn)化版車型，以維持生產(chǎn)。

　　例如現(xiàn)代和起亞將會(huì)生產(chǎn)一些減配車輛，不再為車輛提供一些功能配置，以此來降低對(duì)車用芯片的依賴，并且這些減配車輛的市場(chǎng)售價(jià)也會(huì)有所降低。

　　21世紀(jì)資本研究院近日走訪多家4S店發(fā)現(xiàn)，進(jìn)口車的交付時(shí)間的確已經(jīng)受到較大影響。

　　某寶馬4S店負(fù)責(zé)人表示，“進(jìn)口車本身需求量相對(duì)較少、比較小眾，銷售比較緊俏?，F(xiàn)在客戶預(yù)訂進(jìn)口車，等待時(shí)間都在幾個(gè)月以上，不敢保證。”

　　他預(yù)計(jì)，這種情況或在今年4季度才會(huì)有所改善。

　　某奔馳4S店銷售也向21世紀(jì)資本研究院表示，“進(jìn)口車型尤其緊缺，等待1-2月是常態(tài)。”

　　中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)方面表示，基于當(dāng)前行業(yè)的情況，預(yù)計(jì)芯片供應(yīng)短缺的問題或?qū)⒊掷m(xù)至2022年1月。

　　中汽協(xié)方面表示，汽車芯片等零部件供應(yīng)緊張問題仍將持續(xù)影響企業(yè)生產(chǎn)節(jié)奏，預(yù)計(jì)2021年二季度影響幅度大于一季度，仍需保持審慎樂觀的態(tài)度。

　　此前，中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)李邵華表示，芯片供應(yīng)短缺最早預(yù)期6個(gè)月可以緩解，目前來看可能需要9個(gè)月到一年的時(shí)間。

　　相比其他行業(yè)，為什么汽車行業(yè)似乎受“缺芯”影響最嚴(yán)重？

　　有業(yè)內(nèi)人士指出，對(duì)芯片制造商來說，汽車業(yè)并非優(yōu)先考慮的客戶，智能手機(jī)制造商才是芯片行業(yè)的首選客戶，因?yàn)樗麄兏敢鉃楦冗M(jìn)、利潤(rùn)更高的芯片買單。

　　隨著消費(fèi)電子下游需求增長(zhǎng)，相關(guān)電子產(chǎn)品制造商的訂單涌向上游芯片制造商，使得本就缺芯的汽車制造商雪上加霜。

　　已波及下游消費(fèi)電子

　　華為缺芯自去年就開始，臺(tái)積電無(wú)法給華為代工高端芯片之后，華為手機(jī)最新公布的銷量顯示影響非常明顯，而國(guó)內(nèi)其他品牌也趁機(jī)大量備貨。

　　華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)CEO余承東表示：“短短兩年時(shí)間，華為高端產(chǎn)品主要都讓給了蘋果公司。”

　　小米亦早就拉響2021年“缺芯”預(yù)警。

　　2月24日，小米集團(tuán)副總裁盧偉冰在微博表示，“今年芯片太缺了，不是缺，是極缺……”次日，紅米K40系列發(fā)售，之后一直處于“缺貨”狀態(tài)，需要預(yù)約搶購(gòu)。

　　5月19日，盧偉冰再次發(fā)布微博稱，“芯片缺貨的周期不會(huì)太短，今年肯定是不可能緩解了。”

　　他還宣布將在5月26日進(jìn)行公開演講，演講主題為“我把真芯獻(xiàn)給你”，將深度聊聊“全球缺芯”。

　　市調(diào)機(jī)構(gòu)Digitimes Research最新報(bào)告顯示，由于半導(dǎo)體零部件的短缺，小米、OPPO、vivo等手機(jī)品牌的智能手機(jī)出貨量將在今年第二季度下降，預(yù)計(jì)下半年將再次回升。

　　由此可見，缺芯潮已全面波及手機(jī)行業(yè)。

　　不僅僅是手機(jī)行業(yè)，隨著家電產(chǎn)品智能化程度的不斷提升，家電行業(yè)對(duì)芯片的需求越來越大。

　　全球最大的家電公司之一惠而浦中國(guó)區(qū)總裁艾小明日前公開表示，全球芯片短缺不僅減緩了汽車生產(chǎn)，現(xiàn)在還開始影響家電行業(yè)。艾小明透露，今年3月惠而浦收到的芯片交貨量比其訂單少了約10%。

　　飛利浦空調(diào)(中國(guó))運(yùn)營(yíng)總部總經(jīng)理甘建國(guó)也表示，空調(diào)電腦板上的芯片從去年11月份就開始緊缺,芯片交貨周期延長(zhǎng)，目前需要提前180天甚至360天來備貨，而以前最多只需要提前45-60天備貨，芯片供應(yīng)商除美國(guó)、日本企業(yè)外，目前國(guó)內(nèi)供應(yīng)占比已達(dá)50%。

　　無(wú)獨(dú)有偶，三星電子負(fù)責(zé)電視部門的副社長(zhǎng)韓鐘熙表示，全球半數(shù)以上的電視制造商面臨芯片短缺問題，這樣下去很多企業(yè)根本無(wú)法再制造電視；家電制造商LG電子則稱，芯片短缺目前未影響公司整體生產(chǎn)，但也承認(rèn)其確實(shí)構(gòu)成了風(fēng)險(xiǎn)。

　　綜合當(dāng)前情況來看，21世紀(jì)資本研究院認(rèn)為，芯片缺貨影響產(chǎn)出最顯著的行業(yè)包括汽車以及計(jì)算機(jī)、手機(jī)、儀器儀表、視聽設(shè)備、家電等消費(fèi)電子類設(shè)備。芯片短缺可能至少持續(xù)至今年底。

　　電子廠缺芯調(diào)查

　　近日，一條中山市“關(guān)于芯片需求情況摸查的通知”在網(wǎng)絡(luò)流傳。

　　通知顯示：當(dāng)前部分芯片呈現(xiàn)供不應(yīng)求態(tài)勢(shì)，為全面掌握我市相關(guān)企業(yè)芯片需求、儲(chǔ)備、供應(yīng)等情況，有效應(yīng)對(duì)芯片短缺對(duì)我市相關(guān)產(chǎn)業(yè)的沖擊問題，現(xiàn)面向全市開展芯片企業(yè)需求情況摸查。

　　中山是全國(guó)的電子制造業(yè)重鎮(zhèn)之一，燈飾(占全國(guó)70%的市場(chǎng))、五金(南方鎖都)、家電等領(lǐng)域在全國(guó)占有頗大的市場(chǎng)份額。

　　一位中山燈企負(fù)責(zé)人在接受媒體采訪時(shí)表示，“我有單接不了，很難做。其他配件問題都不大，最主要是芯片”。

　　按照其說法，(目前)加價(jià)都拿不到。原來用的IC四毛多，現(xiàn)在一塊五現(xiàn)金都拿不到，古鎮(zhèn)做燈的現(xiàn)在都拿不到芯片。

　　一個(gè)殘酷的現(xiàn)實(shí)是，缺芯漲價(jià)潮之下，汽車大廠都難以拿到芯片訂單，LED驅(qū)動(dòng)照明芯片則成為晶圓廠最容易砍掉的一部分產(chǎn)能。

　　這種缺芯情況在中小電子廠商中尤為嚴(yán)重。

　　21世紀(jì)資本研究院注意到，在某直播平臺(tái)，深圳一家轉(zhuǎn)換器廠商公開尋找芯片供應(yīng)商，稱“有單生產(chǎn)不了”。

　　東莞某專業(yè)制作充電器的廠商向21世紀(jì)資本研究院表示，“公司有單缺芯，(芯片)比擠牙膏還難擠。”3月期間，該公司曾有一批芯片到貨，立馬加班加點(diǎn)組織生產(chǎn)。

　　浙江某電子廠某負(fù)責(zé)人表示，“由于缺芯，廠里的鐵疙瘩都在睡大覺。”也有驅(qū)動(dòng)器廠商提示客戶：“為了避免缺芯，提早下單。”

　　對(duì)于行業(yè)缺芯情況，A股上市公司層面則相對(duì)淡定。

　　白電巨頭美的集團(tuán)針對(duì)是否受缺芯影響的問題回應(yīng)稱：“目前來看我們沒有這個(gè)情況。因?yàn)槲覀冇幸徊糠?芯片)可以自供，我們有一個(gè)芯片廠，就在我們總部這邊。”

　　主打多媒體音箱、汽車音箱的漫步者在互動(dòng)平臺(tái)上表示，公司自去年開始已經(jīng)關(guān)注到全球芯片緊缺的情況，不斷調(diào)整采購(gòu)及庫(kù)存，保證生產(chǎn)的正常運(yùn)營(yíng)，目前看來生產(chǎn)不會(huì)受到影響。

　　小熊電器方面也表示，目前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常。

　　5月18日，在科沃斯(603486.SH)2020年度股東大會(huì)上，董事長(zhǎng)錢東奇在回答中小股東提問時(shí)表示：“公司的經(jīng)營(yíng)一直是平穩(wěn)發(fā)展，掃地機(jī)器人并不是大家所認(rèn)為的到了瓶頸期，還有許多技術(shù)可以被創(chuàng)新。缺芯的問題可能未來一到兩年都會(huì)存在。”

　　從21世紀(jì)資本研究院與多位業(yè)內(nèi)人士的交流來看，業(yè)內(nèi)普遍對(duì)芯片短缺有所預(yù)期。

　　“缺芯是整個(gè)行業(yè)面臨的問題。”不少公司稱，已經(jīng)作了相應(yīng)備貨、或者通過芯片自給等措施解決。

　　移為通信表示，公司根據(jù)生產(chǎn)計(jì)劃及需求量預(yù)測(cè)情況進(jìn)行備貨(芯片)，有自己的庫(kù)存管理方法。

　　英威騰稱，公司與供應(yīng)商具有戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，備貨情況良好，芯片缺貨的情況短期內(nèi)不會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)造成影響。

　　但缺芯影響并不是不存在，老板電器就表示，由于微控制器采購(gòu)不足，新型高端產(chǎn)品推遲4個(gè)月發(fā)布。

　　信捷電氣表示，針對(duì)芯片短缺的影響公司已做好相應(yīng)備貨準(zhǔn)備，但長(zhǎng)期來看仍具有較大壓力，公司將繼續(xù)實(shí)行有效的原材料采購(gòu)規(guī)劃措施。

　　21世紀(jì)資本研究院認(rèn)為，在本輪缺芯潮中，大中型企業(yè)由于一套完備的供貨體系，短期內(nèi)影響較小，受影響較大的是一些中游加工環(huán)節(jié)及下游的眾多小企業(yè)。

　　同時(shí)，就芯片種類來看，高端芯片緊張擠占了中低端芯片的產(chǎn)能，芯片產(chǎn)能面臨全面緊缺。

　　這也意味著產(chǎn)業(yè)發(fā)展邏輯逐步變成明牌：國(guó)內(nèi)頭部晶圓、封測(cè)、材料、設(shè)備廠商有望迎來快速發(fā)展。

　　根據(jù)21世紀(jì)資本研究院梳理，A股相關(guān)龍頭公司中，晶圓包括中芯國(guó)際、華虹半導(dǎo)體、華潤(rùn)微、三安光電等；封測(cè)包括長(zhǎng)電科技、華天科技、通富微電、晶方科技、華峰測(cè)控等；材料包括滬硅產(chǎn)業(yè)、南大光電、上海新陽(yáng)、安集科技等；設(shè)備包括中微公司、北方華創(chuàng)、晶盛機(jī)電等。